מתחילת 2013, אז הוחלט על ביטול מקדמי הקצבה הקבועים בביטוחי המנהלים, השתנה עולם החיסכון הפנסיוני ללא היכר. המשמעות: מצטרפים חדשים לביטוח מנהלים לא יוכלו ליהנות יותר מהבטחה של גובה הקצבה בעת פרישה. מאחר ונמחק היתרון המובהק של ביטוחי מנהלים, האם הם עדיין נחשבים לאפיק חיסכון כדאי ביחס לקרנות הפנסיה? התשובה מורכבת ממספר שיקולים:

דמי הניהול – למרות הירידה המדורגת בדמי הניהול מהצבירה של ביטוח המנהלים, בקרן הפנסיה התקרה עדיין נמוכה משמעותית:0.5% בקרן פנסיה, לעומת 1.1% בשנת 2013 ו 1.05% החל משנת 2014 בביטוחי מנהלים. מה זה אומר? שעל הפרשה זהה בשני האפיקים, יותר כסף ילך לחיסכון הפנסיוני במסגרת קרנות הפנסיה. לעומת זאת, דמי הניהול בקרן פנסיה גבוהים יותר: 6% לעומת 4% בביטוח מנהלים. לכן, ככל שהחיסכון הפנסיוני גדול יותר, כך ההפרש הגדול בדמי הצבירה מתחיל להיות יותר משמעותי.

חוזה לעומת תקנון – בשונה מקרן פנסיה בה ההתקשרות מבוססת על תקנון שעשוי להשתנות עם השנים, ביטוח מנהלים מבוסס על חוזה בין המבוטח לחברת הביטוח. מה זה אומר? שלאחר ההצטרפות תנאי הפוליסה נשארים קבועים לאורך כל תקופת הביטוח. בעולם החיסכון הפנסיוני הדינאמי – לא בהכרח מדובר ביתרון.

ובשורה התחתונה? לאור המצב כיום, מצטרפים חדשים לחיסכון הפנסיוני יעדיפו ברוב המקרים לחסוך במסגרת קרנות הפנסיה. רק כאשר הכנסתם גבוהה מפעמיים השכר הממוצע במשק (כ- 18,000 ש"ח נכון לשנת 2013) ומעלה – יהיה להם משתלם יותר להצטרף לביטוח מנהלים.  כמובן שיש מערכת שיקולים שלמה לבחירה במוצר – גובה השכר, יציבות במקום העבודה, מעבר משכיר לעצמאי ועוד.

אבל... הדגש הוא על המצב כיום. כפי שאנחנו רואים, המציאות בשוק החיסכון הפנסיוני משתנה ללא הרף. כבר כיום חברות הביטוח עומלות על שינוי מוצרי החיסכון הפנסיוני והכנסת מרכיבים כגון הבטחת תשואה גם לביטוחי המנהלים. ברגע שזה יקרה – שוב תשתנה התמונה. כדי לבחור בתבונה בהתאם לצו השעה, חשוב לפנות למתכנן פיננסי בלתי תלוי שידע לנווט בין כל השיקולים עפ"י הצרכים שלכם.